今年以来收益率超过40%的国联安科技动力和国联安优选行业均由潘明担任基金经理。资料显示，潘明素有“TMT捕手”之称，具备计算机学科背景，曾在北电、拉三家高新科技企业工作近十年。在投资理念上，潘明专注挖掘科技行业的超额收益，遵循趋势判断与行业精选相结合的原则，偏好具有核心竞争力、基本面能支撑长期驱动的优质公司，较好地把握了去年四季度以来半导体板块的机会。
2月25日，受到外围市场影响，A股三大股指集体低开高走，数据显示，2020年以来发起认购的27只封闭式或偏股贾常涛认为，受疫情和股市上涨财富效应的影响，居民用于春节消费的部分资金可能进入股市并加速了市场的上涨。日前发布的1月金融数据显示，M1增速0%，印证了这种判断。这可能是受疫情影响，在春节前发放的奖金等，无法通过消费回流企业，因而部分进入股市。
贾常涛认为，随着疫情得到有效控制，政策大力支持企业复产复工，预计3月将进入全面复工阶段。作为本轮行情重要的参与者，个人投资者交易活跃度可能下降，获利了结现象可能增多，部分资金或逐步流出股市，行情的拐点可能伴随全面复工到来。
也有基金经理调仓换股更为积极。某混合型基金的基金经理介绍，近期有一定的仓位参与了偏蓝筹和白马股的投资。“关系到经济基本面的基建领域，特别是与大趋势相符合的新基建行业，以及与国内需求挂钩的消费领域，特别是经历了阶段性回调的消费类个股，都是布局的方向。但是调仓的幅度有限，目前并未看到大幅度调换的信号。”该基金经理表示。
而荀玉根则表示，2月4日以来A股急跌后的快速上涨，主要源于对冲疫情的政策不断推出，流动性非常充裕，市场反而对短期基本面的恶化有些钝化了。
这次的疫情，存在潜伏期长、传染性强的新特点，疫情对短期经济基本面造成了实实在在的冲击，短期复工复产进度较慢，我们预计2、3月经济数据恐受到拖累。
德邦基金指出，日本、韩国的新冠肺炎确诊数量大幅增加。海外市场或因为疫情在全球蔓延而下跌，从而影响A股短期走势。中国相关数据转好，市场风格可能转向复工复产主题，科技股短期涨幅较大，谨防回调风险。从中长期看，德邦基金依然看好消费和科技两大板块。
贾常涛认为，目前市场交易仍然活跃，赚钱效应依然明显，未来1-2周，由于惯性作用，资金面仍将充裕。
当然了，就短期来说，也不是一点风险因素都没有。
“目前市场结构性分化的趋势愈演愈烈，市场整体属于低估值状态，但结构性高估的行业和板块十分突出，这些行业和板块存在一定的压力。如果市场环境发生变化，以半导体、新能源、5G等为代表的科技板块具备的估值弹性可能演化为向下的压力。国外市场对科技的估值也处于不断的修正和调适之中，我们也需要警惕这样的风险。”上海一位基金经理表示。据其透露，近期对持仓进行了一定的调整，“整体仍是进攻性的持仓结构，但是在科技股的投资上更追求性价比和确定性，在TMT细分领域中做了相应的调仓。”
“结构性行情意味着投资操作的方向也很多。从目前来看，成长风格强势，但持续性仍待考验。在结构性行情中，大盘蓝筹、消费个股等受到压制，但也并非没有机会。当下更像是一个市场风格寻求确立的阶段，各方面的情况都比较复杂，市场也相对敏感。”有公募机构研究员表示。（中国证券报）
也有基金经理仍然在投资上保持凌厉攻势。“半导体还是主战场，我们积极参与传媒和新能源等活跃板块的投资。组合的核心方向是‘一个中心、两条主线’，中心是半导体硬核科技，主线一是传媒，二是新能源/IT)，但国产化依然有可持续性。”潘明表示。
短期风险扰动依然存在
汇丰晋信基金指出，目前疫情的影响正在慢慢减弱，已经有多个重点城市出现连续新增病例为零的情况，对市场情绪恢复有较大帮助。如果后续没有突发事件影响，市场更多面临上行风险。综合来看，春节之后市场做多氛围浓厚，创业板强势的趋势有望延续，市场主线仍以科技为主。策略上宜规避小热点，关注科技股这类主流热点。
原标题：创业板指强势翻红 最强A股能否走出独立行情？基金经理如何调仓应对？ 来源：天天基金网
从市场表现看，最近一周A股仍延续前期强势表现，但港股却开始调整，、、、等阶段性强势个股。
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