创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务实施细则

　　(一)发行人为股份有限公司；

　　第三条可转换债券申请在深交所转让的，发行人应当在可转换债券发行前按照相关规定向深交所提交转让申请文件，由深交所确认是否符合转让条件。

　　(四)发生可能导致债券持有人无法转股的情形；

　　发行人为全国股转系统挂牌公司的，发行人及其他信息披露义务人还应当按照全国股转公司的有关规定履行信息披露义务。

　　第九条可转换债券募集说明书除满足深交所非公开发行公司债券的相关规定外，还应当载明以下事项：

　　发行人为全国股转系统挂牌公司的，应当同时于全国股转公司指定信息披露平台披露转股实施结果公告。

　　第二十一条可转换债券转股时不足转换成一股的部分，应当按照募集说明书约定的方式处置。

　　第五条深交所为可转换债券提供转让及信息披露服务。

　　第二十四条发行人披露的年度报告和中期报告除符合深交所、全国股转公司的有关规定外，还应当包括以下内容：

　　第十八条中国结算根据深交所发送的转股申报数据，对可转换债券持有人证券账户中的可转换债券份额予以冻结。可转换债券持有人申报转股的可转换债券数量大于其实际可用可转换债券余额的，中国结算按其实际可用的可转换债券余额予以冻结。

　　第三十三条本细则自发布之日起施行。 　　(五)转股期及转股申报期安排；

　　第五章 附则

　　第四条 发行人为全国中小企业股份转让系统(以下简称全国股转系统)挂牌公司的，可转换债券发行时，应当属于创新层公司。深交所确认其是否符合转让条件时，向全国股转公司征询意见。

　　(二)发行人发生股份被暂停转让或者终止转让等重大变化；

　　为加快落实创新驱动发展战略，充分发挥交易所债券市场支持创新创业、服务实体经济的积极作用，近日，证监会发布了《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》(以下简称《指导意见》)。根据证监会工作部署，深圳证券交易所(以下简称“深交所”)、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“股转公司”)及中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)制定并发布了《创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务实施细则(试行)》(以下简称“实施细则”)。律海扬帆小编分享实施细则相关说明及全文给大家。

　　发行人为全国股转系统挂牌公司的，募集说明书中约定的转股条款、募集资金用途等，应当符合全国股转公司关于股票发行的相关监管要求。

　　可转换债券在深交所转让，不表明深交所对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及该债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。可转换债券的投资风险，由投资者自行判断和承担。

　　第二十七条发行人应当在可转换债券进入转股申报期前10个交易日向深交所提交并披露转股公告，并在转股申报期结束前3个交易日至少披露3次提示性公告。公告应当包括可转换债券的基本情况、转股申报起止时间、转股程序、转股价格的历次调整和修正情况等内容。

　　一是明确创新创业公司非公开发行可转换公司债券的发行主体及适用范围。创新创业公司非公开发行可转换公司债券(以下简称“创新创业可转债”) 的发行人应在满足非公开发行公司债券相关规定的前提下，符合《指导意见》中规定的创新创业公司要求。发行主体具体包括新三板挂牌的创新层公司和非上市非挂牌企业两大类。

　　(一)发行人收到深交所发送的有效转股申报记录后，应当于5个交易日内通过其委托的受托管理人向深交所申请办理转股，并参照本细则第十九条第(一)项的规定提交申请材料。

　　(五)其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。

　　(三)向原股东的配售安排；

　　(三)深交所将可转换债券持有人最终债券份额记减结果通知发行人，由发行人与债券持有人按照有关规定向工商行政管理部门或其他相关部门办理股份登记。

　　3．主办券商及发行人律师应当对转股明细表内容的合法合规性和准确性出具意见。

　　(三)可转换债券发行后累计转股情况；

　　第二章 转让服务

　　(五)触发募集说明书约定的契约条款；

　　当日买入的可转换债券当日可以申报转股。当日申报转股的，当日收盘前可以撤销申报。

　　(八)契约条款的内容(如有)；

　　(二)转股价格及其历次调整或者修正情况；

　　(九)深交所规定的其他内容。

　　第二十二条出现下列情形之一时，发行人应当向深交所申请暂停可转换债券的转股，待相关情形消除后申请恢复转股：

　　(四)股份登记失败且债券仍在存续期的，发行人、受托管理人应当向深交所及中国结算提出恢复已记减债券份额的登记申请。

　　第二十三条发行人及其他信息披露义务人应当按照深交所的有关规定，以及募集说明书的约定履行信息披露义务。

　　(一)转股期及转股申报期安排；

　　四是明确信息披露要求。申报发行阶段，发行人应披露现有股权结构、转股价格及其确定方式、转股及利益补偿安排等事项。债券存续期内，《实施细则》要求发行人及其他信息披露义务人应按照交易所非公开发行公司债券有关规定和募集说明书的约定履行信息披露义务，且披露的时间不得晚于其他交易场所，发行人定期报告也应对转股相关事项进行信息披露。对出现调整转股价格、发行人股份被暂停转让或终止转让、持有人无法转股等可能对可转换债券交易价格或者对投资者作出投资决策产生较大影响的重大事项，《实施细则》规定发行人应及时向交易所提交并披露临时报告。

　　第七条发行人申请可转换债券在深交所转让，除满足非公开发行公司债券转让条件外，还应当符合下列条件：

　　三是明确转股流程。创新创业可转债发行六个月后可进行转股，转股流程主要包括转股申报及转股操作两个环节。转股申报由投资者在转股期内向交易所提交。《实施细则》就新三板创新层公司和非上市非挂牌企业两种不同情形分别明确了相关转股操作流程。

　　第二十条发行人为非全国股转系统挂牌公司的，按以下流程办理可转换债券转股业务：

　　(七)深交所规定的其他情形。

　　第十五条可转换债券自发行结束之日起6个月后可以转股。每3个月可设置一次转股申报期，转股申报期不得少于5个交易日，不得多于10个交易日。

　　第十四条 可转换债券转股后股东人数不得超过200人。申报转股时，发行人股东人数超过200人的，债券持有人均不得申报转股。

　　第八条发行可转换债券并在深交所转让的，应当由董事会作出决议，并提交股东大会审议。股东大会作出决议应当经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。董事会、股东大会决议内容除符合非公开发行公司债券的一般性要求外，还应当包括以下事项：

　　第十三条发行人申请转股时为全国股转系统挂牌公司的，应当委托主办券商代为办理转股业务。

　　(一)发行人收到深交所发送的有效转股申报记录后，应当于5个交易日内通过其委托的主办券商向全国股转公司申请办理转股，并提交以下材料：

　　约定采取现金补偿的，发行人可委托中国结算向可转换债券持有人派发不足转换一股部分的补偿资金。发行人应当事先将相关资金足额存入中国结算指定的银行账户。中国结算收到发行人足额划拨的补偿资金后，通过结算参与人派发给可转换债券持有人。

　　(三)深交所认为需要暂停转股的其他情形。

　　(七)出现因股东人数超过200人等导致债券持有人无法转股及发行人拟申报首次公开发行股票等情形时，发行人对债券持有人的利益补偿安排，包括但不限于补偿措施触发情形及时点、补偿程序、补偿方式及具体安排等内容；

　　(二)可转换债券转换为每股股份价格(以下简称转股价格)的确定和修正安排；

　　(六)债券持有人及时掌握发行人股东人数及变化的信息披露安排；

　　第三十一条可转换债券发行人及其控股股东、实际控制人、承销机构、主办券商、受托管理人、投资者等市场主体及其相关人员违反本细则的，深交所、全国股转公司可以按照有关业务规则实施相关监管措施或者纪律处分。

　　第三十二条本细则由深交所、全国股转公司及中国结算负责解释。

　　委托代理的权利义务等内容应当通过书面协议予以明确。

　　第三十条本细则未作规定的其他事宜，适用深交所、全国股转公司、中国结算有关业务规则的规定。

　　第十条募集说明书约定转股价格向下修正的，修正转股价格时，应当提交发行人股东大会审议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上同意。

　　发行人为全国股转系统挂牌公司的，应当同时于全国股转公司指定信息平台披露上述内容。

　　可转换债券份额不存在记减失败情况的，中国结算根据发行人提交的股份登记申请，按照新增股份登记相关规定办理转股股份登记；可转换债券份额存在部分记减失败情况的，发行人应当按照前款第(一)、(二)、(四)项程序重新办理转股。

　　(四)无法转股的情形及利益补偿安排；

　　第十一条可转换债券的转让及质押回购等事项按照深交所非公开发行公司债券的有关规定执行。

　　2．可转换债券转股明细表。转股明细表应当载明申报转股且符合转股条件的可转换债券持有人、转股价格、拟注销的可转换债券数量和拟办理新增股份登记的数量；

　　发行人申请转股时为非全国股转系统挂牌公司的，应当委托受托管理人代为办理转股业务。受托管理人原则上应当由可转换债券的主承销商担任。

　　第二十六条发行人为全国股转系统挂牌公司的，可转换债券持有人因行使转股权增持发行人股份的，或者导致发行人第一大股东或实际控制权发生变化的，相关当事人应当履行《非上市公众公司收购管理办法》规定的信息披露义务及其他义务。

　　(一)发行人现有股东人数、前10大股东及其持股比例，以及未到期可转换债券的余额、期限和债券持有人等情况；

　　二是明确以私募方式发行创新创业可转债。创新创业可转债应符合非公开发行公司债券转让条件的相关规定。《实施细则》基于转股条款的特殊性，规定私募可转债的发行人股东人数在发行之前应不超过200人，债券存续期限应不超过六年；发行人债券发行决议应对转股价格的确定和修正、无法转股时的利益补偿安排要求进行明确；对于新三板创新层公司发行的可转换债券，债券持有人应在转股前开通股转公司合格投资者公开转让权限。

　　第十九条 发行人为全国股转系统挂牌公司的，按以下流程办理可转换债券转股业务：

　　本细则所称可转换公司债券(以下简称可转换债券)，是指创新创业公司(以下简称发行人)依照法定程序非公开发行，在一定期间内依照约定的条件可以转换成公司股份的公司债券。

　　第一条为支持创新创业公司发展，规范创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务行为，促进公司债券市场健康发展，保护投资者合法权益，根据《公司债券发行与交易管理办法》《中国证监会关于开展创新创业公司债券试点的指导意见》(以下简称《指导意见》)、深圳证券交易所(以下简称深交所)《非公开发行公司债券业务管理暂行办法》、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称全国股转公司)《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》、中国证券登记结算有限责任公司(以下简称中国结算)《非公开发行公司债券登记结算业务实施细则》等相关规定，制定本细则。

　　(二)出现其他影响可转换债券转股的情形；

　　(三)全国股转公司出具转股登记确认函的，中国结算对此前已做冻结处理的可转换债券份额进行记减；不符合转股条件的，中国结算对此前已做冻结处理的可转换债券份额解除冻结。

　　创新创业公司非公开发行可转换公司债券业务实施细则(试行)

　　(六)募集说明书约定的契约条款履行情况(如有)；

　　(二)转股价格及其确定方式；

　　发行人为全国股转系统挂牌公司的，还应当按照《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则(试行)》的规定披露董事会决议及股东大会决议。

　　(六)可能对可转换债券转让价格或者对投资者作出投资决策产生较大影响的其他重大事项；

　　(二)发行人股票未在证券交易所上市；

　　(五)发行人应当委托主办券商将可转换债券的记减和转股情况，及时告知可转换债券的受托管理人和主承销商。

　　(一)股东人数和前10大股东持股比例；

　　转股申报期内，申请转股的债券持有人加上现有股东人数超过200人的，按转股申报的时间先后顺序进行部分转股，超过200人部分的转股申报不进行转股。债券持有人为发行人现有股东的，不受转股申报的时间先后顺序影响，按本细则规定的程序予以转股。

　　第十六条转股申报期内，可转换债券持有人可以向深交所申请转股。发行人为全国股转系统挂牌公司的，可转换债券持有人申请转股前，应当开通全国股转系统合格投资者公开转让权限。

　　(二)符合转股条件的，全国股转公司向发行人和中国结算出具转股登记确认函；不符合转股条件的，全国股转公司将相关结果通知发行人和中国结算。

　　第二十八条发行人应当在每次新增股份登记完成后2个交易日内于深交所披露转股实施结果公告。公告应当包括转股前后可转换债券数量、股东人数、总股本、前10大股东以及持股10%以上股东的变化情况等内容。

　　(四)发行人应当于收到全国股转公司出具的转股登记确认函后，向中国结算申请办理股份登记。

　　(四)可转换债券转股时不足转换成一股的补偿方式；

　　第十七条深交所按照转股申报的时间先后顺序对可转换债券的转股申报进行记录，并将该记录发送中国结算。

　　(七)深交所规定的其他事项。

　　(三)转股价格调整的原则及方式。因增资、送股、派息、分立及其他原因引起发行人股份变动的，应当同时调整转股价格；

　　(三)可转换债券转换为股票的数额累计达到可转换债券开始转股前公司股份总额10%；

　　(四)前十名可转换债券持有人的名单和持有量；

　　深交所将经中国结算确认的有效申报记录发送发行人。

　　第四章 信息披露及持续性义务

　　第二十五条发行人除按照有关规定履行临时信息披露义务外，出现以下情形时，发行人应当及时向深交所提交并披露临时报告：

　　(四)可转换债券的存续期限不超过6年；

　　(三)可转换债券发行前，发行人股东人数不超过200人；

　　第二十九条发行人为有限责任公司且符合《公司法》、公司章程规定的，参照本细则的规定申请可转换债券在深交所转让。

　　第一章 总则

　　第十二条发行人为全国股转系统挂牌公司的，如发生股票暂停转让情形的，应当同时向深交所申请可转换债券停牌；如发生股票恢复转让情形的，应当同时向深交所申请可转换债券复牌。

　　1．可转换债券转股申请报告。申请报告应当载明可转换债券的转股价格、触发转股的条件、申报转股的债券持有人情况和申报转股情况以及是否存在不得转股的情形；

　　第六条发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信，发行人的董事、监事、高级管理人员以及相关中介机构应当勤勉尽责，按照规定和约定履行义务，及时办理转股等事宜，维护债券持有人权利。

　　(一)发行人股东人数超过200人；

　　如因期间司法冻结、司法扣划等原因导致已冻结可转换债券份额部分记减失败的，中国结算按照实际可记减份额予以记减；对于已冻结可转换债券份额全部记减失败的，中国结算对该笔转股申报做失败处理。

　　实施细则的四个特点

　　发行人为非全国股转系统挂牌公司的，因转股导致发行人第一大股东或者实际控制权发生变化的，发行人及其他信息披露义务人应当履行信息披露义务。

　　(五)可转换债券赎回和回售情况(如有)；

　　可转换债券份额记减至恢复期间，债券持有人继续享有相关权利。发行人应当及时维护该部分债券份额持有人名册，并按照相关法律法规的规定和募集说明书的约定，持续履行相关义务。

　　(二)深交所收到申请材料后，由中国结算将可转换债券持有人证券账户中的可转换债券份额进行记减。如因期间司法冻结、司法扣划等原因导致已冻结可转换债券份额部分记减失败的，中国结算按照实际可记减份额予以记减；对于已冻结可转换债券份额全部记减失败的，中国结算对该笔转股申报做失败处理。

　　第三章 转股

　　(一)因增资、送股、派息、分立及其他原因引起股份变动，需要调整转股价格，或者依据募集说明书约定的转股价格修正条款向下修正转股价格；

　　第二条本细则所称创新创业公司，是指符合《指导意见》规定的创新创业公司。

　　(五)深交所和全国股转公司规定的其他条件。

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