刘雁南：如何跳过创业中的那些坑？

从风控的角度来看，目前P2P的风险主要有三个：道德风险、流动性风险和由大额标的产生的坏账风险。

过去几个月，业界和媒体圈有很多关于我何去何从的猜测，作为一个刚刚创业3年的年轻人，受宠若惊。经过几个月的缄默，我终于可以告诉大家，有利网的分拆已经完成，我带领着600个小伙伴继承了原来有利网的二手车消费金融业务，同时在开拓其他消费金融业务。

我希望“以个人金融服务帮助年轻人创造更美好的生活”，他们不管是买一部手机、租一间房还是买一辆二手车，我希望我和美利金融小伙伴们能提供很贴心的帮助。这是“美利金融网”的初衷，也是我和美利金融网小伙伴们的起点。

关于有利网的分拆，外界过度解读，但在我看来，不管天灾也好，人祸也好，即使没有管理者的分歧，我都是要把这个公司分开的。当下中国经济的宏观大势是下行的，P2P领域的行业的泡沫已经非常严重。基于此，我想先从行业的维度来分析下为什么我要独立二次创业做美利金融网。

P2P行业有三个“大坑”

一直以来，整个P2P行业经常出现一些公司跑路的现象，近期似乎更为密集一些。今年6月份，123家P2P公司出现问题，而去年一年出问题的P2P公司是122家。

从风控的角度来看，目前P2P行业的风险主要有三个：道德风险、流动性风险和由大额标的产生的坏账风险。

道德风险，这个没什么可讨论的，有些公司做这个就是为了骗钱的。

经营性风险，一个很大的风险是流动性风险。P2P公司因为缺乏在互联网上获取流量的能力，就要以高额的利息和极短的投资周期来吸引用户。比如说很多人投1个月可以，但2年就有点可怕。这就变成了很多人把12个月、6个月的借款拆成一个月一个月的，本来是6个月的借款，现在要做6个1个月的借款，下个月接不上，这个公司就破产了，所以流动性风险的压力特别大。我们看到很多P2P机构跑路，不是他们真想跑，是他们的钱真的接不上去了，那没办法。

另外一个风险是坏账快要控制不住了，这里又牵扯到一些细节，通常坏账控制不住的这些机构做的P2P贷款金额都很大。只有出现这种金额很大的业务的时候，一笔投资还不上来，马上就出现应付不了投资到期的压力，如果都是小额投资标的可能还好。

作为一个P2P领域的从业者，如何从一开始就规避这些坑，使自己的公司健康顺畅地运行？我记得我当年入职TBG的时候，公司创始人在每个员工入职的时候，都会告诉他关于如何做好一笔投资的经典5条：宏观大势、行业趋势、管理团队、竞争格局和财务指标。

先从行业格局来看，目前服务企业的P2P公司太多了，多如牛毛，大家竞争的方式也差不多。

宏观大势而言，中国经济上半年可能有6%~7%的增长率，这个增长来源于哪里？出口没增长意味着以出口为获利来源的小微企业没有订单增长；基础投资没增长意味着跟建材相关的企业是没有订单的；而唯一增长的就是消费了。因此，小微企业压力较大。而当下的顾客群体是一个被过度服务的群体，这意味着每一个客户的接待都已经完全超越了他们自身的还款能力，服务于企业群体的P2P公司会难一些。

中国的GDP发展到10万亿美元以后，任何经济政策的边际效率都在不断递减，2009年的“4万亿计划”，后续增长得很快，但现在如果想用投资的方式把经济立竿见影地带起来，肯定是不行的。

所以，中国经济的宏观大势一定会转向消费驱动，而未来消费金融一定会蓬勃发展。其实国家喊拉动内需喊了很多年，但并没有真正去做这个事情，核心的原因无非是拉动内需是个非常缓慢的过程。

分拆有利网的想法我在2014年五六月份的时候就有。居安思危，尽管整个有利网增长得非常快，现金流也非常好，但我想的是这个渠道模式从长期来看有没有价值。

有利网是偏向小微企业的，而美利金融网的定位是工薪族的消费需求，一是在中国的社会结构中，工薪族的比例占相当大一块；二是工薪族的抗风险能力是最强的，除非他们遭遇失业，但在中国失业问题不太容易出现，第一是社会不稳定是政府完全不能接受的，第二是中国从2010年开始，每年新增的劳动力是无法满足新的就业机会的，中国不会出现劳动力过剩。

目前来看，以消费金融为目的，针对工薪族服务的P2P企业，在市场上，除了美利金融网，目前还没有第二家。我个人非常有信心，因为我离开了一个随时会触雷的领域，进入了一个未来有前景、竞争似乎也不那么激烈的领域。

选择价值观一致的人

创新者困境（Innovator’s Dilemma）理论如此说——我们应该在别人革我们的命之前，自己先革自己的命。

既有的利益格局必须打破，从这个维度来讲，我非常崇拜苏宁的张近东，当他意识到从长期来看，电商一定会取代线下销售的时候，他“啪”的一下让苏宁线上、线下一个价，当年损失了6亿~7亿元的利润。让我觉得感慨的是即使损失了6亿~7亿元的利润，张近东毅然决然转型的决心。

但在有利网转型的过程中，令我痛心的是我们有利网的合伙人对未来公司发展战略的漠视，一度我在公司内部的正常工作都受到了干扰。无奈之下，我给自己放了一个长假，思考更多战略层面的东西。

在美利金融网分拆完成后，我重新反思过往的自己。企业快速发展的时期，恨不得是个人我都要用，人家如果不愿意来，还得费心撬过来，我不那么在意他在价值观上是不是跟我一致。说句心里话，在创业者里面，很少有人真正选择味道一样的人，都是选能给我做这个事情的人。

哲学家德谟克利特说过，人不能两次踏进同一条河流。对大部分创业者来说，第一次创业只是几个人凑在一起，大家说“这事不错，干吧”就出发了，很少有创业者考虑到人本身的问题。现在的我，对于合伙人的选择，更多地考虑的是人的价值观是不是一致，宁缺毋滥，第一就是要选择跟自己在价值观上一致的人。

美利金融网今年9月份上线以来，对我来说，最核心的还是人才的引进，第二就是团队的组织架构，还有一个是企业绩效制度的设计。刚创立有利网的时候我还比较年轻，阅历也少一些，对于管理的重视不够，我想的是只要把业务先做好了，不愁管理做不好，但最后还是跑偏了。

二次创业，我挖来了阿里巴巴的人力资源副总裁张霞，让她来整个负责人才的引进。我要从制度上来规避我在有利网遇到的人的问题。我们现在的团队有做互联网的，有做金融的，有做销售的，还有一个异地关联的问题，像我们的二手车业务在上海，消费经营业务总部在深圳，但整个公司的总部又在北京。还有一个问题是互联网金融公司的工种比较多，如何实现内部的公平性等等。